Alors que la finance décentralisée poursuit sa transformation, Aave se positionne comme un acteur clé de l’adoption institutionnelle avec le lancement de Horizon, une initiative ambitieuse centrée sur l’intégration des actifs du monde réel (RWAs) dans la DeFi. Cette avancée pourrait bien marquer un tournant pour le protocole, en l’ancrant davantage dans l’économie réelle sans compromettre ses valeurs fondamentales.
Horizon, une instance dédiée aux RWAs
Aave Horizon est une version indépendante du protocole Aave V3, pensée spécifiquement pour accueillir des actifs du monde réel sous forme tokenisée. L’objectif est clair : permettre aux institutions de déposer ces actifs en collatéral pour emprunter des stablecoins comme le GHO, dans un environnement conforme et sécurisé.
Les actifs visés sont variés : fonds monétaires, créances d’entreprise, actions cotées ou encore immobilier. Une fois tokenisés, ils deviennent exploitables dans la DeFi, comme n’importe quel autre actif crypto, avec la possibilité d’être déposés sur Horizon pour accéder à de la liquidité.
Ce dispositif s’adresse principalement aux investisseurs institutionnels, en intégrant des exigences de conformité comme le KYC et en assurant la transparence des flux off-chain. Horizon fonctionne donc comme une « white label » d’Aave V3, avec une interopérabilité complète avec l’écosystème DeFi.
Un modèle de revenus équilibré et favorable à la DAO
Ce qui rend Horizon particulièrement intéressant pour la communauté Aave, c’est son modèle économique. Aucune subvention initiale n’est demandée à la DAO : Aave Labs prend en charge les coûts de développement et de déploiement.
En échange, les revenus générés par l’instance Horizon seront partagés équitablement :
- 50 % seront reversés à la DAO Aave, renforçant sa trésorerie et sa capacité à soutenir d’autres initiatives,
- 50 % serviront à couvrir les opérations et à soutenir la croissance de l’instance.
Cette répartition est jugée plus avantageuse que dans d’autres projets RWA du secteur. Elle vise à garantir que la valeur créée par Horizon profite directement à l’écosystème Aave.
Horizon, un levier stratégique pour l’avenir d’Aave
L’initiative Horizon s’inscrit dans une dynamique de fond : celle de la tokenisation des actifs traditionnels, un marché que des acteurs comme Ripple ou le Boston Consulting Group estiment à plusieurs milliers de milliards de dollars d’ici 2030.
Concrètement, Horizon permettra :
- d’attirer des capitaux institutionnels dans la DeFi,
- de diversifier les types de collatéraux acceptés sur la plateforme (au-delà des cryptos natives),
- de renforcer l’adoption du stablecoin GHO,
- et de conforter la place d’Aave dans le paysage de la tokenisation.
Et le token $AAVE dans tout ça ?
Contrairement aux rumeurs initiales, aucun nouveau token ne sera émis pour Horizon. Le token $AAVE reste le cœur du système de gouvernance. Les détenteurs continueront de voter sur les paramètres de l’instance Horizon : ajout d’actifs, limites d’emprunt, risques, intégration de GHO, etc.
De plus, comme 50 % des revenus d’Horizon seront alloués à la DAO, cela renforce la valeur à long terme du token AAVE, en augmentant les ressources disponibles pour l’écosystème.
Une proposition en cours de discussion
Actuellement, Horizon fait l’objet d’une consultation communautaire sous forme de proposition “Temp Check”. Si la majorité des retours sont positifs, un vote via Snapshot sera organisé pour valider le lancement.
Pour consulter la proposition complète ou rejoindre la discussion, rendez-vous sur le forum de gouvernance Aave :
👉 governance.aave.com
Pour conclure sur AAVE Horizon
Avec Horizon, Aave franchit une étape décisive vers la convergence entre finance traditionnelle et DeFi. En offrant un cadre adapté aux RWAs, le protocole se donne les moyens d’attirer un nouveau type d’utilisateurs — les investisseurs institutionnels — tout en maintenant l’ADN communautaire et décentralisé qui a fait sa force.
La tokenisation des actifs du monde réel n’en est qu’à ses débuts. Et avec Horizon, Aave entend bien rester à la pointe de cette révolution.
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